Baisse des frais récurrents des fonds d’investissement UCITS sur la période 2013-2018 (étude ICI)

08/04/2020

 

Une étude de l’Investment Company Institute montre la tendance baissière des frais récurrents prélevés sur les fonds UCITS en Europe. La baisse atteint environ 20 points : les frais passent d’une moyenne pondérée par les encours de 1.49% en 2013 à 1.29% en 2018 pour les fonds Equity, et de 0.98% à 0.79% pour les fonds Fixed Income sur la même période.

Les facteurs principaux avancés pour expliquer cette baisse sont la meilleure compréhension des frais par les investisseurs (à lier à la mise en place de la réglementation MIFID2), et des économies d’échelle dans la gestion des fonds, grâce notamment au développement des fonds UCITS cross-border (représentant les deux tiers des actifs).

Les investisseurs tendent ainsi à diriger leurs placements vers des véhicules dont les frais récurrents (« on-going charges ») sont moins élevés.